财联社 7 月 21 日讯（记者 王晨）2025 年头以来，一场针对境内住户港好意思股投资收益的自查补税在宇宙多地铺开。

北京、上海、江苏、浙江等省市的税务部门通过短信、电话、自查奉告等模式，密集条目通过富途、老虎证券等境外券商开户投资港好意思股的内地住户，对 2022 至 2024 年的境外所得进行陈诉并补税，首轮要点销毁高净值"大户"，补缴金额从十余万元到上百万元不等，涵盖税款及滞纳金。

为什么要补税？要补哪些税种？哪些东说念主要补税？会补若干？这些问题摆在了桌面上。

一是从法律依据来看，中国对境内住户境外所得纳税的法律依据早已明确，住户个东说念主的境外投资收益、利息所得、财产转让所得及境外任职受雇所得均需照章陈诉。CRS 机制下，税务局能通过交换信息获得纳税住户境外金融金钱信息，但据记者了解，税务局通过刻下 CRS 交换来的信息暂时无法判断账户是否盈利，因此还需要纳税东说念主自主计较并陈诉。

二是从税种来看，境外投资收益纳税触及本钱利得税和股息红利税，均适用 20% 的比例税率。不外通过港股通渠说念投资的本钱利得暂免个东说念主所得税至 2027 年底，有投资者已启动谈判转说念港股通投资，但港股通仍存在投资场合受限、无法参与打新等扫尾。

三是影响来看，有香港券商告诉记者，本轮补税奉告对公司业务并无权贵冲击，早在几年前，内地住户通过境外券商径直开户投资港好意思股的活动已被监管界定为分歧规，大批抓牌机构已严格按照章程暂停计议新增业务，由于新增业务早已停摆，行业举座受冲击进度可控。

5 月后补税奉告频率权贵加多

从本年 3 月启动，对于境外投资收益补税的奉告已初现脉络，干预 5 月后，奉告频率权贵加多，销毁地区也从一线城市向长三角、珠三角等经济活跃区域扩散。通过香港富途、老虎等券商开户投资港好意思股的内地住户成为主要奉告对象，奉告模式包括短信、电话等，条目投资者自查境表里所得并实时报税，回顾期相投在 2022-2024 这三年。

据记者多方了解，首轮自查奉告主要针对金钱量较大的"大户"。从各地税务部门公布的案例来看，需补缴的税款及滞纳金从十余万元到上百万元不等。不少投资者在接到奉告时才大梦初醒，原本境外投资收益也需要照章纳税。

值得注成见是，补税边界精确销毁了迥殊时分后散户借说念富途、老虎证券涌入境外商场的投资飞腾期。2022 年以来，跟着大家商场的逐渐复苏，不少内地投资者通过境外券商干预港好意思股商场，而这部分投资收益在此前的税收征管中处于相对薄弱的才能。

此外，记者还了解到，把柄税务机关五步职责法：教导警示、督促整改、约谈警示、立案查察、公开曝光，当今尚处于第一步"教导警示"阶段。还有知情东说念主士向记者清晰，本轮自查奉告不仅限于住户的境外投资收益，还包括境外利息所得、境外财产转让所得以及境外任职受雇所得，这四类收入是税务局在奉告自查时要点教导的。

法律依据早已明确

骨子上，中国对个东说念主境外所得纳税的法律依据一直未始改造。财政部的公告明确章程：转让对中国境外企业投资酿成的股票、股权等权利性金钱取得的所得，属于"开头于中国境外的所得"；住户个东说念主开头于中国境外的利息、股息、红利所得，财产租出所得，财产转让所得和无意所得，不与境内所得吞并，应当诀别单独计较应纳税额。

那么，为什么曩昔很少有投资者接到补税奉告呢？主要原因在于海外信断交换、联网不充分等，导致策略实行力度有限。以往针对住户个东说念主境外投资的税收征管恒久处于"弱实行"景色。

而比年来，跟着 CRS 机制（共同陈诉准则）的完善落实，以及中国跨境投资监控尤其隐匿税活动监测的时候跳跃、策略强化，大家纳税的实行力度加大成为趋势。CRS 机制下，金融机构（包括银行和券商）会主动将账户信断交换给税务局，缔约各方税务局间自动交换信息。中国自 2018 年 9 月起肃穆实施 CRS，与大家 100 多个国度和地区交换金融账户信息。

某香港券商向记者清晰，CRS 从券商处交换的信息包括：一是税务信息，包括投资者身份信息税号等；二是数据字段，包括年末账户余额，股息利息卖出金额，然而不包含盈利金额。

这意味着，中国税务部门大致通过 CRS 交换来的数据获得中国住户在境外的金融金钱及交易信息，然而无法判断账户是否盈利，因此纳税东说念主需要我方自查计较股票贸易收益并主动上报。

除了 CRS 机制，中国还通过跨境资金流动监测、境外投资备案信息比对、外汇相差数据筛查等方式，精确识别格酬酢易。一朝发现境内住户存在境外账户大额资金交游、境外投资收益未陈诉等情况，系统将自动触发风险预警，税务局便会跟进管制。

同期，金税四期的全面铺开也为税收征管提供了巨大的时候守旧，实现了对税收征管全进程的智能化监控，大致更精确地跟踪资金流向和收入情况，与 CRS 机制互相投营，对个东说念主境外所得纳税的征管力度当然随之加大。

然而，也有业内东说念主士臆测，尽管大批投资者收到了当地税务局的计议奉告，然而国度层面，如税务总局，并未针对内地住户境外投资收益纳税出台计议信服，针对住户个东说念主境外投资的税收征管仍处于"弱实行"景色，况兼早在客岁上半年就有过近似的自查奉告。

境外投资收益怎样纳税？

把柄国度税务总局工作热线职责主说念主员先容，住户个东说念主港好意思股等境外金钱的投资收入主要分为两类，均适用于 20% 的比例税率：

一是本钱利得税，即股票贸易差价。

港股、好意思股贸易盈利部分需按 20% 交纳个东说念主所得税。计较公式为：应纳税额 =（卖出价–买入价–合理用度）×20%。补税边界相投在 2022-2024 三个纳税年度。需要注成见是，通过港股通渠说念投资的，本钱利得暂免个东说念主所得税，这一策略暂时至 2027 年底，但投资者仍需在年度汇算时陈诉收入。

二是股息红利税。

对于好意思股股息，好意思国会预扣 10% 的税款，投资者还需向中国补缴 10%，抽象税负为 20%。对于港股股息，H 股按 20% 征收；香港腹地股时时无需补缴，因为依然扣除了 10% 的税款。

此外，在补税过程中还有一些细节需要扫视：若是之前在境外依然扣过 10% 的税，表面上在国内只需把差的 10% 补上，但进程较为复杂，需要投资者自行办理；盈利部分的计较，以当年达成盈利减去当年达成耗损，成果为正的需按 20% 缴税，为负的年份则无需交纳。而且，盈利是按骨子卖出成交计较的，因为中国的个税轨制辞退"实现制"，股票必须骨子卖出变现产生收益，才组成纳税义务，仅账面高涨而未卖出时，不管涨幅多大，齐无须纳税。

当今对于境外投资收益纳税，争议还相比多，商议最多确当属耗损后回本的纳税问题，假定一个投资者在 2022 年和 2023 年齐是耗损景色，2024 年回本，从 3 年扫数区间来看账户总数莫得变化，但按照计议条目，耗损年度无须纳税，而盈利的 2024 年需要纳税，大批投资者示意对此无法剿袭。

香港券商：补税风云影响有限

在这次港好意思股投资补税潮的影响下，有东说念主士瞻望称，将会有越来越多通过境外券商径直投资港好意思股的投资者启动将眼神转向港股通。

从税收策略来看，港股通在本钱利得税方面具有权贵上风。把柄现行章程，通过港股通渠说念投资港股，其股票转让差价所得暂免征收个东说念主所得税，这一策略将抓续至 2027 年底。对于投资者而言，这意味着在交易盈利才能不错径直减少 20% 的税负成本，尤其对于高频交易或大额资金运作的投资者，能权贵晋升骨子收益。

但也有香港券商告诉记者，投资者转向港股通也并非绝不顾忌，港股通的投资场合边界相对较窄，主要销毁港股中的部分大型蓝筹股和因素股，无法涵盖港好意思股商场的扫数股票及滋生品。同期，部分迥殊场合如红筹股的股息红利税抽象税负较高，可能影响投资者对这类股票的遴荐。此外，该业内东说念主士还告诉记者，港股通无法参与港股商场火热的打新业务。

"本轮补税奉告对公司业务并无权贵冲击。"一家香港券商在剿袭财联社记者采访时示意，早在几年前，内地住户通过境外券商径直开户投资港好意思股的活动已被监管界定为分歧规，大批抓牌机构已严格按照章程暂停计议新增业务，刻下存量客户以历史千里淀用户为主。

也有券商坦言，补税潮可能迤逦影响存量客户的交易活跃度。"部分老客户因补税成本担忧，启动减少港好意思股交易频率开云kaiyun官方网站，转向港股通。"但举座而言，由于新增业务早已停摆，行业举座受冲击进度可控。